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問答題

【計算題】我國某外貿(mào)公司向英國出口商品,1月20日裝船發(fā)貨,收到價值100萬英鎊的3個月遠期匯票,擔(dān)心到期結(jié)匯時英鎊對美元匯價下跌,減少美元創(chuàng)匯收入,以外匯期權(quán)交易保值。已知:1月20日即期匯價£1=US$1.4865(IMM)協(xié)定價格1=US$1.4950(IMM)期權(quán)費1=US$0.0212傭金占合同金額0.5%采用歐式期權(quán),3個月后在英鎊對美元匯價分別為£1=US$1.4000與£1=US$1.6000的兩種情況下各收入多少美元?并分析其盈虧平衡點。

答案:£1=US$1.4000,執(zhí)行期權(quán),收入=100萬Χ1.4950-100萬Χ0.0212-100萬&Ch...
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    答案:8.2640+8.2640Χ(5%-6%)Χ6/12=8.2227
    8.2660+8.2660...
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    答案:1.6000+1,6000Χ(8.5%-3.5%)Χ6/12=1.6400
    100萬Χ...
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