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在資本資產定價模型的假定下,任何資產或資產組合的風險溢價,等于市場資產組合風險溢價與貝塔系數的乘積。
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在資本資產定價的各種模型中,多因素模型比單因素模型具有更好的解釋力,因為它詳實分解了證券風險系統(tǒng)的各種構成。
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在市場模型中,β大于1的證券被稱為防御型證券。
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